7×24 快讯

BiRun 讯，7 月 16 日，SpaceX 股价回落至 IPO 发行价附近之际，空头正迅速增加对该公司的做空头寸。S3 Partners 数据显示，目前约有 1.85 亿股 SpaceX 股票被卖空，占公开流通股约 29%，对应空头头寸约 250 亿美元。 三周前，SpaceX 的卖空股数估计仅为 4000 万股，占流通股约 5% 至 7%。该股 7 月以来累计下跌约 20%，周三一度首次跌破 135 美元的 IPO 发行价。 KeyBanc Capital Markets 表示，SpaceX 上市时公开流通股份仅占约 130 亿股总股本的 5%。首批大规模限售股或在第二季度财报发布前后解禁，届时约 11% 的总股本可能获得出售资格；上市约 70 天后，还将陆续解禁多批各占总股本约 4% 的股份。 马斯克所持约 42% 的 SpaceX 股份仍将锁定至 2027 年 6 月。公司第 13 次「星舰」试飞定于周四进行，可能影响市场对该股的情绪。

BiRun 讯，7 月 16 日，沃尔沃集团卡车运营部门信息管理、AI 与分析负责人 Ivan Branco 透露，公司已在一个封闭区块链网络上测试自有加密货币，用于简化与材料供应商和运输供应商之间的交易与数据交换。该内部探索绕过传统货币体系实现跨境交易便利化，同时保留订单与运输数据的不可篡改记录。这一尝试属于沃尔沃集团（负责卡车、巴士及工程机械业务）探索区块链提升供应链效率的更大布局，但目前项目仍处于构思阶段，尚未进入工业化落地。

BiRun 讯，7 月 16 日，加密记者 Eleanor Terrett 发文表示，美国参议院昨日以一致同意方式通过一项决议，认为 FTX 创始人 Sam Bankman-Fried 不应获得总统赦免。 该决议由参议员 Ruben Gallego 和 Cynthia Lummis 提出，代表参议院正式记录其反对赦免 SBF 的政治声明。 不过，该决议不具法律约束力，因此不会阻止美国总统未来赦免 SBF，对其当前法律处境也没有直接影响。

BiRun 讯，7 月 16 日，Counterpoint 研究总监 Hwang Minsung 指出，15% 的全球 DRAM 市占率是长鑫科技长期生存的基准线——低于该水平将重蹈 2008 年台湾 DRAM 厂商因无法覆盖下一代工厂投资而滑落至 3% 覆辙。当前 CXMT 全球 DRAM 比特出货量市占率约为 9%，目标到 2028 年提升至 11%。此次 IPO 所募资金将投向下一代 G5 制程工艺、HBM3 高带宽存储研发及产能扩张，公司计划到 2027 年将月产能从当前 32 万片晶圆提升至 42 万片，2030 年翻倍、2035 年翻三倍；LPDDR5 与 DDR5 在总产出中的占比预计将达约 75%，PC 及服务器用 DRAM 已开始向全球客户供货。 Counterpoint 列出了 IPO 后四大关注变量： HBM 量产良率与收入爬坡进度（受益于华为升腾 AI 芯片扩产，2028 年 HBM 营收潜力约 20 亿美元）； 能否获得中国以外全球大客户的规模采购合同（苹果供货仍取决于审批）； 贸易冲突加剧可能触发额外设备出口管制； 中长期能否在比特和收入口径分别达到 20% 与 15% 的市占率。 Neil Shah 指出，美国对 CXMT 的设备出口限制虽构成约束，但「讽刺的是，这可能反而促使 CXMT 在垂直通道晶体管和晶圆对晶圆键合等差异化技术路径上超越传统巨头，后者往往为保护既有设备投资回报而推迟技术革新」。

BiRun 讯，7 月 16 日，三星电子已为其代工业务安装了两台 High NA EUV 光刻系统，但正采取谨慎态度暂不将其部署至量产产线。核心原因是代工部门目前正被视为最早在今年第四季度重返盈利的候选业务——经历数年亏损后，匆忙全面启用如此昂贵的设备将大幅增加折旧与运营成本等固定支出。换言之盈利拐点近在眼前，加速资本开支反而会推迟这一里程碑。 与此同时，三星 2 纳米工艺良率据报道已达约 55%，接近业界普遍认为足以稳定量产的约 60% 门槛，因此问题并非工艺成熟度不足以支撑 High NA EUV。 韩媒称三星正维持保守的资本配置策略，在代工业务具备更清晰的可持续盈利路径之前，将设备支出最小化。这一策略折射出三星在先进制程竞赛中的务实权衡——技术与设备能力已到位，但财务纪律优先于追赶节奏。

BiRun 讯，7 月 16 日，Counterpoint 研究总监 Hwang Minsung 指出，15% 的全球 DRAM 市占率是长鑫科技长期生存的基准线——低于该水平将重蹈 2008 年台湾 DRAM 厂商因无法覆盖下一代工厂投资而滑落至 3% 覆辙。当前 CXMT 全球 DRAM 比特出货量市占率约为 9%，目标到 2028 年提升至 11%。此次 IPO 所募资金将投向下一代 G5 制程工艺、HBM3 高带宽存储研发及产能扩张，公司计划到 2027 年将月产能从当前 32 万片晶圆提升至 42 万片，2030 年翻倍、2035 年翻三倍；LPDDR5 与 DDR5 在总产出中的占比预计将达约 75%，PC 及服务器用 DRAM 已开始向全球客户供货。 Counterpoint 列出了 IPO 后四大关注变量： HBM 量产良率与收入爬坡进度（受益于华为升腾 AI 芯片扩产，2028 年 HBM 营收潜力约 20 亿美元）； 能否获得中国以外全球大客户的规模采购合同（苹果供货仍取决于审批）； 贸易冲突加剧可能触发额外设备出口管制； 中长期能否在比特和收入口径分别达到 20% 与 15% 的市占率。 Neil Shah 指出，美国对 CXMT 的设备出口限制虽构成约束，但「讽刺的是，这可能反而促使 CXMT 在垂直通道晶体管和晶圆对晶圆键合等差异化技术路径上超越传统巨头，后者往往为保护既有设备投资回报而推迟技术革新」。

BiRun 讯，7 月 15 日，Arbitrum 上 RWA 永续合约交易平台 Ostium 被攻击，预估损失 1800 万美元。 攻击者据称通过入侵预言机签名者私钥，利用已注册的 PriceUpkeep 转发器提交未来时间的有利价格，并循环开平仓位以耗尽金库资金。目前 Ostium 官方尚未回应。

BiRun 讯，7 月 16 日，Kraken Institutional 宣布与链上收益平台 Upshift 合作，允许合格机构客户在 Kraken 合规托管体系内直接为闲置的比特币、以太坊、稳定币及其他加密资产赚取收益。与传统的汇集式金库不同，Upshift 将为每位客户构建专用的定制化金库，完全根据客户的投资策略、风险参数、流动性需求及资产组合进行量身设计。资产将分配至这些非托管金库，随后部署到选定的链上合约中，客户隔离的 Kraken 托管账户将收到一份收据代币。

BiRun 讯，7 月 15 日，Bitmine Immersion Technologies 最新提交的 10-Q 文件显示，截至 5 月 31 日的上一季度，公司通过以太坊质押及验证业务实现收入约 4570 万美元，占总营收约 98%。 同期，公司比特币自营挖矿收入约 62.4 万美元，咨询业务收入约 16.8 万美元。Bitmine 此前表示，目前已将约 85% 的 ETH 持仓投入质押，约合 490 万枚 ETH。 Bitmine 董事长 Tom Lee 表示，随着旗下机构级以太坊质押平台 MAVAN 全面投入运营，公司预计以太坊质押业务年化奖励可达约 2.84 亿美元。此外，他还表示，自 7 月 1 日上线以来，Robinhood Chain 链上交易额已突破 10 亿美元，并认为其验证了以太坊作为底层结算网络的实用性。