大摩：AI 資本開支 1.58 萬億美元，S&P500 四分之一增長靠 AI

據深潮 TechFlow發布，深潮 TechFlow 消息， 據潮向研究 ，摩根士丹利 2026年 10月 20 日研報指出，2027年 AI 資本開支含租賃達 1.58 萬億美元，2028年 1.81 萬億美元；租賃開支 2027年 1950 億美元；超大規模廠商和新型雲廠商客戶收入佔 S&P500 2027 年總收入 5%，驅動約 25%的衕比增長；英偉達拿走約 6900 億美元，佔 S&P500 吸收部分的 2/3。 大摩判斷，AI 資本開支增速從 2026 年約 100%降到 2027 年約 60%、2028 年約 14%，絕對規模仍在上昇，S&P500 擴張已經不單靠 AI。報告測算 2027年 S&P500 收入增長 8.6%，剔除 AI 直接收入後仍有 6.6%。配置上，英偉達、博通、AMD、美光、三星、SK 海力士以及電力和工業品供應商受益。2028 年減速和電力瓶頸是後續要盯的風險。