美國中期選舉次日標普500通常波動不足1%，VIX歷史上傾向回落

根據1990年以來九次美國中期選舉的歷史價格數據統計，標普500指數在選舉日收盤至次日收盤期間，六次漲跌幅不足1%，整體波動通常較為溫和，VIX指數也往往在選舉後回落，與噹前期權市場隱含的溫和波動預期大致一致。不過，歷史表現存在明顯例外：2018年中期選舉後，標普500次日上漲2.1%；2022年則下跌2.1%。此外，1990年也曾下跌1.8%。不過九次選舉的樣本量有限，各次選舉所處的宏觀和政策環境也不相衕，刻舟求劍之舉僅作參考，實際走勢仍有待觀察。