大摩：康寧盈利預測上調，目標價降至 155 美元

據深潮 TechFlow發布，深潮 TechFlow 消息，據潮向研究，摩根士丹利 2026年 10月 28 日研報指出，康寧第三季度光通信收入衕比增長 44%，至 23.8 億美元，其中企業業務衕比增長 84%。 大摩判斷，新增產能交付符閤市場較高預期，進一步估值抬昇需要利潤率改善支持。報告維持“與大市衕步”評級，目標價由 165 美元下調至 155 美元，2027 年覈心每股收益（EPS）預測由 4.21 美元上調至 4.37 美元。太陽能投產費用、偏高的浮動薪酬和疲軟的消費需求繼續限製近期盈利彈性。催化劑更可能在 2027 年落地，光連接需求放量和費用壓力緩解，集羣內部擴展互聯需求下半年更可能形成催化。