里昂：药明康德第三季业绩符预期 重申“跑赢大市”评级

里昂发表研究报告指，药明康德(02359.HK)第三季业绩符合预期，持续经营业务收入按年增长43%，纯利增136%，经调整non-IFRS纯利升61%。最大上行惊喜是今年首九个月公司的总积压订单按年增长36%，远超市场预期。管理层将今年持续经营业务收入增长指引，由此前的35%到39%，上调至40%到42%。该行上调药明康德2026至28年收入预测2%至5%，料2026至28年各年收入分别按年升51%、32%及20%，并调升纯利预测5%至10%。该行重申公司“跑赢大市”评级，以预测合并2026/27年目标经调整市盈率19倍计，续予H股目标价262港元。