重要 美股潮向（10 月 26 日）：特朗普再提对伊动武，AWS 算力预订延至 2028 年

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究美联储议息与科技巨头财报集中在本周登场。周末，特朗普再次谈及对伊朗动武，能源供应风险仍未解除；亚马逊 CEO 透露，AWS 明年大部分算力已被预订，部分预订延伸至 2028 年。油价能否回落、科技公司的大笔投入能否带来相应收益，是本周美股的两大看点。 周五道指跌 1.23%，半导体小幅反弹上周五，标普 500 跌 0.52%，收于 7623.68 点；纳指跌 0.21%，收于 25955.34 点；道指跌 1.23%，收于 52215.16 点。VIX 上涨 2.21%，至 19.45。 当天，标普 11 个行业 ETF 中，能源、信息技术和房地产上涨，其余八个行业下跌。必需消费、通信服务跌幅居前，可选消费、金融、工业、医疗保健、材料和公用事业也收低。 七巨头仅微软上涨，涨幅为 0.66%；苹果跌 0.14%，英伟达跌 0.59%，特斯拉跌 0.63%，亚马逊跌 0.95%，Meta 跌 0.96%，Alphabet C 跌 1.08%。 费城半导体指数上涨 0.44%。AMD 涨 1.74%，英特尔涨 1.72%，台积电涨 1.49%。存储股表现不一，SK 海力士涨 4.05%，美光涨 2.46%；西部数据跌 2.97%，闪迪跌 1.82%，希捷跌 1.81%。 纳斯达克金龙中国指数下跌 0.84%。阿里巴巴跌 2.14%，京东跌 1.25%，百度跌 1%，禾赛逆势涨 8.15%。 纽约债市尾盘，10 年期美债收益率约为 4.99%，2 年期约为 4.68%，均较周四上升约 4 个基点。现货黄金在每盎司 4000 美元附近。 全周累计，标普下跌 0.47%，纳指下跌 0.71%，均连续第二周下跌；道指上涨 0.41%。费城半导体指数跌 3.21%，金龙中国指数跌 3.92%，现货黄金跌约 4%。 周一早间，比特币约 8 万美元，以太坊约 2330 美元。 美伊仍有接触，航运恢复尚无安排上周五，WTI 原油 12 月合约上涨 3.82%，收于 103.27 美元/桶；布伦特原油 12 月合约上涨 3.14%，收于 116.72 美元/桶。两者全周分别上涨 4.29%和 6.24%。 特朗普周末表示，美国可能再次打击伊朗，也可能达成协议；他随后又称，美东时间周日不会发动打击。伊朗外交部表示，双方仍通过中间人传递信息。但伊朗媒体否认德黑兰提出了以重开霍尔木兹海峡换取美国解除海上封锁的新方案。 周一亚洲开盘初，美油一度下跌约 1%，纳斯达克 100 指数期货上涨约 0.66%。霍尔木兹海峡航运恢复仍无明确安排，早盘油价回落尚不足以说明供应紧张已经缓解。高油价若持续，将推高运输成本，加大通胀压力。 亚马逊 2200 亿美元投入仍难满足需求亚马逊 CEO 安迪·贾西在上周五发布的访谈中表示，AWS 今年算力已售罄，2027 年的大部分产能也已被预订，2028 年已有相当一部分产能获得客户承诺。公司仍会为按需服务保留一定资源。 亚马逊此前预计，今年资本支出约为 2200 亿美元。贾西表示，即便投入这一规模，仍无法满足全部需求。 客户提前预订，为后续扩建提供了依据。不过，数据中心建设和设备采购需要先花钱，收入则要等算力投产、客户使用后才能逐步确认。因此，订单充足与现金流承压可能同时存在。 本周亚马逊财报将进一步披露 AWS 经营情况。新增算力的投产速度、收入增长和自由现金流，值得放在一起观察。微软与 Alphabet 同期公布业绩，也将帮助投资者判断，这轮 AI 扩张的收入增长能否跟上支出。 SpaceX 据报洽租 8 万基站，AT&T