重要 美股潮向（10 月 10 日）：SpaceX 买频谱重挫三大运营商，Lumentum 光器件产能排至 2029 年

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究周五美股三大指数收涨，标普 500 涨 0.59%报 7811.54 点，纳指涨 0.64%报 27366.17 点，道指涨 0.83%报 51654.95 点，本周分别涨 1.15%、0.93%和 0.64%。通信板块周五波动最大，SpaceX 同意收购覆盖全美的低频段频谱，T-Mobile、AT&T 和 Verizon 集体大跌，铁塔股大幅上涨。光通信公司 Lumentum 称部分光学器件产能已排到 2029 年初，股价涨超 5%。科技股有所反弹，但费半依然收跌，资金继续在 AI 产业链里寻找需求信号更清晰的方向。 三大指数收涨，费半逆势收跌标普 500 涨 0.59%报 7811.54 点，道指涨 0.83%报 51654.95 点，纳指涨 0.64%报 27366.17 点，三大指数本周均收涨。VIX 跌 3.70%至 14.84。 标普 500 的 11 个板块中有 9 个上涨，房地产涨 1.88%，可选消费涨 1.69%，医疗保健涨 1.58%；通信服务跌 0.40%，能源跌 0.18%。纽交所和纳斯达克的上涨家数均多于下跌家数，周五的反弹并非只靠少数几家大型科技公司。 七巨头表现分化。亚马逊涨 3.29%，微软涨 2.38%，特斯拉涨 2.05%，Alphabet A 涨 0.97%；Meta 跌 0.31%，英伟达跌 0.52%，苹果跌 1.11%。费城半导体指数跌 0.41%报 12572.4 点。纳斯达克金龙中国指数涨 2.69%报 5753.78 点。 美债收益率小幅回升，2 年期尾盘约 4.79%，10 年期约 5.24%。WTI 原油期货结算价 91.85 美元/桶，涨 0.39%；布伦特原油期货结算价 104.72 美元/桶，涨 0.42%。COMEX 黄金 12 月合约结算价 4216.30 美元/盎司，涨约 1.4%。 SpaceX 买频谱，运营商重挫铁塔股大涨 SpaceX 同意从 Grain Management 收购覆盖全美的 800MHz 低频段频谱许可，交易据报价值约 80 亿美元。与更高频段相比，低频信号传得更远，也更容易穿透建筑物。SpaceX 计划将其用于 Starlink Mobile，让卫星连接和地面通信设施一起服务手机用户。 市场随即开始重新评估传统运营商将面对多大的竞争压力。T-Mobile 跌约 13.3%，AT&T 跌约 9.8%，Verizon 跌约 8.8%。投资者担心的是，如果 SpaceX 逐步补上室内覆盖的短板，未来争的不只是偏远地区用户，还有传统运营商的移动业务客户。 铁塔股走势完全相反。Crown Castle 涨约 15.6%，American Tower 涨约 9.3%，SBA Communications 涨约 7.3%。即便 SpaceX 主要依靠卫星网络，要改善城市和室内覆盖，仍可能需要铁塔、楼顶天线和其他地面设施。 这笔频谱交易还需监管批准，网络建设也要时间。周五的股价变化，是市场在重新评估未来的竞争格局，不代表 SpaceX 已经建成全国移动网络。 Lumentum 产能排到 2029 年，光通信强于芯片 Lumentum 首席执行官表示，公司部分光学器件产能已售到 2029 年初；某些产品到明年仍可能有约 70%的需求满足不了。AI 数据中心持续扩建，需要更多高速光互联设备，客户因此提前锁定未来数年的供应，Lumentum 周五收涨 5.23%。 不过，光通信走强没有带动整个半导体板块，费半当天仍跌 0.41%，英伟达也小幅收低。微软、亚马。