重要 美股潮向（11 月 5 日）：民主党横扫国会道指大涨 1569 点，AppLovin 盘后涨约 21%

据深潮 TechFlow发布，撰文：潮向研究民主党拿下参众两院，选举不确定性落地，道指大涨 1569.40 点，创 2025 年 4 月以来最大单日涨幅。 油价单日跌超 8%，苹果、微软创历史新高；英伟达、CoreWeave 等 AI 基建股则因数据中心监管担忧走弱。 盘后，AppLovin 指引超预期大涨约 21%，高通指引偏弱跌约 7%。 道指涨 3%，重回 53000 点上方周三，道指上涨 1569.40 点，涨幅 3.03%，收于 53356.12 点，为 9 月 8 日以来首次重回 53000 点上方。 标普 500 上涨 1.58%，收于 7688.62 点；纳指上涨 1.44%，收于 25736.51 点。 市场人士认为，两党分治带来的立法僵局在历史上通常对股市有利。特朗普也表示愿意接受选举结果，并与民主党合作。 资金从 AI 基建转向大型科技和防御板块苹果盘中一度涨约 6%，创下 354.33 美元的历史新高，市值超过 5.12 万亿美元。微软也创下历史新高。 市场的逻辑是：数据中心建设放缓，有助于缓解存储芯片涨价压力，苹果被视为受益方。 盘中，亚马逊一度涨约 7%，Alphabet 涨约 5%。通信服务 ETF（XLC）一度涨近 4%，必需消费 ETF（XLP）创历史新高。 美国银行涨约 4%，沃尔玛涨约 3%。 另一边，英伟达收跌约 3%。CoreWeave 盘中跌超 7%，Nebius 跌超 4%，Neocloud ETF（NCLD）一度跌约 6%。 CoreWeave 五年期 CDS 利差升至 1139.7 个基点，其 2031 年到期债券收益率升至 15.919%。 新能源股和医疗股走强。First Solar 盘前涨 8.5%，HCA Healthcare 盘前涨约 7%。特朗普媒体科技集团盘前跌约 11%。 AppLovin 盘后大涨，高通指引偏弱 AppLovin 三季度营收 21.8 亿美元，同比增长 55%，高于预期的 20.8 亿美元；每股收益 4.30 美元，高于预期的 4.04 美元。 公司预计四季度营收 23.7 亿至 24 亿美元，高于市场预期的 22.5 亿美元，并将回购授权提高 32 亿美元。股价盘后涨约 21% 至 328.05 美元。 高通四财季调整后每股收益 2.17 美元，营收 104.4 亿美元，均略高于预期。 但公司对下一季度每股收益指引 2.15 至 2.35 美元，中值低于预期的 2.27 美元。手机芯片收入同比下降 26% 至 51.4 亿美元，存储涨价正在压制手机需求。 高通预计 2027 财年数据中心收入达到 50 亿美元，汽车业务收入同比增长 89% 至 19.9 亿美元。股价盘后跌约 7% 至 160.98 美元。 Arm 二财季营收 14.4 亿美元，每股收益 0.52 美元，均超预期，但下季度指引仅略高于预期，盘后跌近 4%。 Coherent 业绩和指引超预期，盘后涨约 5%。Zillow 盘后跌约 15%，Cava 跌约 13%。 民主党横扫国会，得州州长易主民主党在中期选举中赢得众议院和参议院多数，并在得州等关键州长选举中获胜。 得州新州长 Gina Hinojosa 曾承诺立即暂停该州数据中心建设。据富国银行估算，得州约占美国数据中心容量（吉瓦）的 27%。 Compass Point 分析师预计，Elizabeth Warren 有望出任参议院银行委员会主席，Clarity Act 等加密立法可能因此搁置。 油价重挫，美债收益率回落 WTI 原油期货跌超 8%，结算价 88.12。